Calendari d'amortització de bons
Un calendari d'amortització de bons és una taula que mostra l'import de la despesa d'interessos, el pagament d'interessos i l'amortització del descompte o de la prima d'un bo en cada període successiu. Els emissors de bons solen utilitzar la taula per ajudar-los a comptabilitzar aquests instruments al llarg del temps. El mètode més precís utilitzat per a aquest càlcul s’anomena mètode de taxa efectiva. Els passos següents s’utilitzen per preparar la taula amb aquest mètode:
Calculeu el saldo actual de la fiança a pagar descomptant els fluxos d’efectiu restants. El tipus de descompte utilitzat és el tipus d’interès del mercat. El tipus de mercat és el tipus d’interès efectiu.
Multipliqueu el valor nominal de l’obra pel tipus d’interès indicat per arribar al pagament d’interessos que s’haurà de fer en l’obra durant el període.
Multiplicar el saldo actual de l’obra pel tipus d’interès efectiu per arribar a la despesa d’interessos a registrar durant el període.
Calculeu la diferència entre el pagament d'interessos (pas 2) i la despesa d'interessos (pas 3). Es tracta del descompte o prima del bo que s’ha d’amortitzar en el període.
Si hi va haver un descompte en el període, afegiu l'import amortitzat al saldo inicial del bo per arribar al saldo final del bo. Si hi ha hagut una prima en el període, resteu l'import amortitzat del saldo inicial per arribar al saldo final del bo.
Una manera més senzilla però menys precisa de preparar un calendari d'amortització de bons és utilitzar el mètode lineal. Els passos següents s’utilitzen per preparar el calendari mitjançant aquest enfocament:
Calculeu el saldo actual de la fiança a pagar descomptant els fluxos d’efectiu restants. El tipus de descompte utilitzat és el tipus d’interès del mercat. El tipus de mercat és el tipus d’interès efectiu.
Dividiu el descompte total o la prima pel nombre de períodes restants per determinar l'import a amortitzar en el període actual.
Multipliqueu el valor nominal de l’obra pel seu tipus d’interès indicat per arribar al pagament d’interessos que s’ha de fer en l’objectiu durant el període.
Si hi ha un descompte, calculeu la despesa d'interessos afegint l'import amortitzat al pagament d'interessos. Si hi ha una prima, calculeu la despesa d'interessos restant l'import amortitzat del pagament d'interessos.
Si hi va haver un descompte en el període, afegiu l'import amortitzat al saldo inicial del bo per arribar al saldo final del bo. Si hi ha hagut una prima en el període, resteu l'import amortitzat del saldo inicial per arribar al saldo final del bo.
