Comptabilitat de valors convertibles
La comptabilització de valors convertibles consisteix en reconèixer la conversió de valors de deute en renda variable. Un valor convertible és un instrument de deute que dóna al titular el dret de convertir-lo en accions de l'entitat emissora. Aquest tipus de títol té valor per a l’inversor, que pot rebre pagaments d’interessos del deute o bé optar per adquirir accions que hagin pogut augmentar de valor. A causa d’aquest valor afegit, l’empresa emissora pot assolir un tipus d’interès inferior del seu deute del que normalment seria el cas. La comptabilització d’un instrument de deute que es converteix en el patrimoni net d’una empresa en virtut d’una oferta d’incentivació és reconèixer una despesa per import de:
(Valor raonable de tots els valors i altres contraprestacions transferides) - (Valor raonable dels valors emesos)
El valor raonable d’aquest càlcul es basa en els valors raonables dels títols quan s’accepta una oferta d’incentiu a la conversió. Si no hi ha cap oferta d’incentivació i, en canvi, la conversió d’un instrument de deute en el patrimoni net d’una empresa es basa en els privilegis de conversió originals que s’indiquen en l’instrument de deute, no reconeixeu els guanys o pèrdues de la transacció.
Per exemple, Armadillo Industries emet un bono convertible de 1.000 dòlars per import nominal que es ven per 1.000 dòlars. El bo es pot convertir en accions d’Armadillo a un preu de conversió de 20 dòlars. Per induir els titulars dels bons a convertir-los en accions de la companyia, Armadillo ofereix reduir el preu de la conversió a 10 dòlars si la conversió es produeix en els propers 30 dies.
Diversos inversors accepten les noves condicions de conversió i converteixen els seus bons en accions de la companyia. El preu de mercat de les accions d’Armadillo a la data de conversió és de 30 dòlars. Basant-se en aquesta informació, el càlcul de la contraprestació incremental pagada per Armadillo per efectuar la conversió és:
