Definició de la base del préstec
La base de préstecs és la quantitat total de garanties contra les quals un prestador prestarà fons a una empresa. Presenta un límit màxim de la quantitat de deute basat en actius que pot obtenir una empresa. Normalment, això implica multiplicar un factor de descompte per cada tipus d’actiu utilitzat com a garantia. Per exemple:
Comptes a cobrar. El 60% al 80% dels comptes a cobrar de menys de 90 dies d'antiguitat es poden acceptar com a base de préstecs.
Inventari. Es pot acceptar el 50% de l'inventari de productes acabats com a base de préstecs.
També és habitual que els prestadors només facin servir els comptes a cobrar d’un prestatari com a garantia; pot ser que no accepti cap inventari com a part de la base de préstecs. En casos rars, també es pot permetre un petit percentatge dels actius fixos com a part de la base de préstecs.
Com a exemple de base de préstecs, ABC International sol·licita una línia de crèdit. ABC té 100.000 dòlars de comptes a cobrar i 40.000 dòlars d’inventari de productes acabats. El prestador permet el 70% dels comptes a cobrar i el 50% de l’inventari com a base de préstec rellevant, cosa que significa que ABC pot demanar un préstec màxim de 90.000 dòlars (calculats com a 70.000 dòlars de comptes a cobrar i 20.000 dòlars d’inventari) contra la seva garantia.
Una empresa que prengui diners en virtut d’un acord de base de préstecs generalment emplena un certificat de base de préstec a intervals regulars, en què calcula la base de préstec aplicable. Un oficial de l'empresa signa el certificat i l'envia al prestador, que el conserva com a prova de la quantitat de garantia disponible. Si la base de préstec que figura al certificat és inferior a la quantitat que l’empresa està prestant actualment al prestador, l’empresa haurà de retornar la diferència al prestador alhora.
El seguiment acurat de la base de préstecs és d’especial importància en les empreses de temporada, ja que la part d’inventari de la base es va construint gradualment abans de la temporada de vendes, després d’un fort augment de l’actiu a cobrar durant la temporada de vendes i, a continuació, un ràpid descens de totes actius immediatament un cop finalitzada la temporada. Cal equilibrar les disposicions i amortitzacions de préstecs amb aquests ràpids canvis en la base de préstecs per assegurar que l’empresa no infringeixi el seu contracte de préstec.
