cdestem.com

Visió general de les funcions del Tresor

La missió general del departament de tresoreria és gestionar la liquiditat d’un negoci. Això significa que s'han de controlar tots els fluxos i sortides d'efectiu actuals i previstos per assegurar que hi hagi suficient efectiu per finançar les operacions de l'empresa, així com per assegurar-se que s'inverteix adequadament l'excés d'efectiu. Mentre realitza aquesta missió, el tresorer ha de comprometre’s amb prudència per garantir que els actius existents es protegeixin mitjançant l’ús de formes segures d’inversió i activitats de cobertura.

Detall de les funcions del Tresor

Per dur a terme la seva missió, el departament de tresoreria ha de realitzar les següents activitats:

• Previsió de caixa. Compileu informació de tota l’empresa per crear una previsió d’efectiu contínua. Aquesta informació pot provenir dels registres comptables, del pressupost, del pressupost de capital, de les actes del consell (per a pagaments de dividends) i fins i tot del director general (per a despeses relacionades amb adquisicions i desinversions).
• Seguiment del capital circulant. Reviseu les polítiques corporatives relacionades amb el circulant i modeleu-ne l’impacte en els fluxos d’efectiu. Per exemple, un crèdit més fluix resulta en una inversió més gran en comptes a cobrar, que consumeix efectiu.
• Concentració d’efectiu. Creeu un sistema per canalitzar efectiu en un compte d'inversió centralitzat, a partir del qual es pot invertir efectiu de manera més efectiva. Això pot implicar l’ús de mancomunacions nocionals o barres d’efectiu.
• Inversions. Utilitzeu la política d’inversions corporatives per assignar l’excés d’efectiu a diversos tipus d’inversions, en funció de les seves taxes de rendiment i de la rapidesa amb què es poden convertir en efectiu.
• Atorgar crèdit. Emetre crèdit als clients, que implica la gestió de la política segons la qual s’atorguen les condicions de crèdit.
• Recaptació de fons. Determineu quan es necessita efectiu addicional i recapteu fons mitjançant l’adquisició de deutes, la venda d’accions o canvis en les polítiques de l’empresa que afectin la quantitat de capital de treball requerit per dirigir el negoci.
• Gestió de riscos. Utilitzeu diverses estratègies de cobertura i compensació per reduir el risc relacionat amb canvis en els valors dels actius, els tipus d’interès i les participacions en moneda estrangera.
• Relacions amb agències de qualificació creditícia. Mantingueu informades les agències de qualificació creditícia sobre els resultats financers i l’estat de la companyia, si aquestes agències proporcionen qualificacions sobre les emissions de deutes comercialitzables de la companyia.
• Relacions bancàries. Mantingueu informats els banquers de la situació financera i les projeccions de l’empresa, així com dels futurs canvis en la necessitat de fons prestats. El debat es pot estendre als diversos serveis que els bancs proporcionen a l'empresa, com ara caixes de seguretat, transferències bancàries, pagaments ACH, etc.
• Sistemes informàtics. El departament manté estacions de treball de tresoreria que li proporcionen informació sobre les retencions d’efectiu, les projeccions, les condicions del mercat i altra informació.
• Informes. El tresorer proporciona a l’equip directiu informes sobre les condicions del mercat, les qüestions de finançament, els rendiments de la inversió, els riscos relacionats amb l’efectiu i temes similars.
• Fusions i adquisicions. El departament pot assessorar sobre les activitats d'adquisició de l'empresa i se li pot demanar que integri les funcions de tresoreria d'una entitat adquirida.

En essència, les funcions de tresoreria giren al voltant del control de l’efectiu, l’ús d’efectiu i la capacitat de recaptar més diners. La resta de tasques del departament donen suport a aquestes funcions.