Definició implícita del tipus d’interès

Un tipus d’interès implícit és un tipus d’interès que no s’indica específicament en una transacció comercial. Qualsevol transacció comptable que impliqui un flux de pagaments que s’estengui durant diversos períodes futurs ha d’incorporar un tipus d’interès, fins i tot si no hi ha cap tipus establerta al contracte comercial relacionat. En cas contrari, el contracte no reflecteix les despeses associades al retard en els pagaments durant un període de temps, que es coneix com a despesa per interessos.

Si una transacció inclou un tipus d’interès, però aquest tipus és substancialment diferent del tipus d’interès actual del mercat (com ara un tipus indicat de l’1% contra un tipus de mercat del 8%), s’hauria de considerar el tipus de mercat l’interès més adequat taxa aplicable a la transacció. La decisió sobre quin tipus d’interès s’ha d’utilitzar és més subjectiva si el tipus d’interès indicat és molt proper al tipus de mercat. Si la diferència entre els dos tipus no és significativa, pot ser acceptable donar compte de la transacció mitjançant el tipus d’interès establert al contracte.

El següent pas és utilitzar el tipus d’interès implícit per calcular el valor actual del flux de pagaments associat a la transacció, mitjançant la fórmula del valor actual d’una anualitat vencida (quan els pagaments es deuen al començament de cada període) o el valor actual d’una anualitat ordinària (quan els pagaments s’han de pagar al final de cada període, cosa que és més habitual). La diferència entre el valor actual d’aquests fluxos de fluxos d’efectiu i l’import total del pagament es registra als registres comptables com a component d’interès de la transacció.

Quan el component de finançament d’un contracte cobreix un període inferior a un any, pot ser acceptable, en funció de la norma comptable aplicable, que el venedor ignori el component de finançament i no registri cap interès. En lloc d'això, l'import total de la recaptació de la transacció es considera ingressos no relacionats amb els ingressos per interessos.

Exemple de taxa implícita

Jones pot comprar una nevera per 500 dòlars en efectiu o fer 12 pagaments mensuals de 130 dòlars anuals al final de cadascun dels propers cinc anys. No hi ha un tipus d'interès indicat a la segona opció. El tipus d’interès del mercat per als préstecs al consumidor per a persones amb aproximadament la mateixa qualificació creditícia que el Sr. Jones és del 8%. Considerarem que el tipus d’interès del 8% és el tipus d’interès implícit d’aquest exemple, ja que és el tipus que li oferiria un tercer diferent en una situació similar.

Si el senyor Jones volia determinar el valor actual de la segona opció, aniria a una taula de valors actuals per a una anualitat ordinària i en trauria un factor multiplicador relacionat amb el flux de pagaments (cinc pagaments al final de cada any) ) i el tipus d’interès del 8%.

Jones va a la taula i troba que la taxa multiplicadora adequada és de 3,9927, que multiplica pel pagament anual de 130 dòlars per arribar a un valor actual de 519,05 dòlars. Per tant, a una taxa implícita del 8%, el valor actual de l’opció de pagament plurianual és més car de 19,05 dòlars que si pagués 500 dòlars en efectiu ara mateix.