Limitacions dels estats financers
Les limitacions dels estats financers són aquells factors que un usuari hauria de tenir en compte abans de confiar-hi en excés. El coneixement d’aquests factors podria resultar en una reducció dels fons invertits en una empresa o en accions per investigar més endavant. Totes les limitacions dels estats financers són les següents:
Dependència dels costos històrics. Les transaccions es registren inicialment al seu cost. Això és preocupant en revisar el balanç, on els valors dels actius i passius poden canviar amb el pas del temps. Alguns articles, com ara els valors negociables, s’alteren per fer coincidir els canvis en els seus valors de mercat, però altres articles, com ara els actius fixos, no canvien. Per tant, el balanç podria ser enganyós si gran part de l'import presentat es basa en costos històrics.
Efectes inflacionaris. Si la taxa d'inflació és relativament alta, les quantitats associades als actius i passius del balanç apareixeran excessivament baixos, ja que no s'estan ajustant per inflació. Això s'aplica principalment als actius a llarg termini.
Immobilitzat intangible no registrat. Molts actius intangibles no es registren com a actius. En el seu lloc, totes les despeses realitzades per crear un actiu intangible es carreguen immediatament en concepte de despesa. Aquesta política pot subestimar dràsticament el valor d'una empresa, especialment aquella que ha invertit una gran quantitat en crear una imatge de marca o desenvolupar nous productes. És un problema particular per a les empreses emergents que han creat propietat intel·lectual, però que fins ara han generat vendes mínimes.
Basat en un període de temps específic. Un usuari d'estats financers pot obtenir una visió incorrecta dels resultats financers o dels fluxos d'efectiu d'una empresa només mirant un període d'informe. Qualsevol període pot variar dels resultats operatius normals d’una empresa, potser a causa d’un repunt sobtat de les vendes o dels efectes estacionals. És millor veure un gran nombre d'estats financers consecutius per obtenir una millor visió dels resultats en curs.
No sempre és comparable entre empreses. Si un usuari vol comparar els resultats de diferents empreses, els seus estats financers no sempre són comparables, perquè les entitats utilitzen pràctiques comptables diferents. Aquestes qüestions es poden localitzar examinant la informació que acompanya els estats financers.
Sota frau. L’equip directiu d’una empresa pot distorsionar deliberadament els resultats presentats. Aquesta situació es pot produir quan hi ha pressions indegudes per informar de resultats excel·lents, com ara quan un pla de bonificació sol·licita pagaments només si augmenta el nivell de vendes reportat. Es podria sospitar de la presència d’aquest problema quan els resultats reportats augmenten a un nivell que excedeix la norma del sector o bé per sobre de la línia de tendència històrica de resultats de la companyia.
Cap discussió sobre qüestions no financeres. Els estats financers no tracten qüestions no financeres, com ara l'atenció ambiental de les operacions d'una empresa o el bon funcionament amb la comunitat local. Un negoci que reporti excel·lents resultats financers pot ser un fracàs en aquestes altres àrees.
No verificat. Si els estats financers no s’han auditat, això vol dir que ningú no ha examinat les polítiques, pràctiques i controls comptables de l’emissor per assegurar-se que ha creat estats financers precisos. Una opinió d'auditoria que acompanya els estats financers és la prova d'aquesta revisió.
Sense valor predictiu. La informació d'un conjunt d'estats financers proporciona informació sobre els resultats històrics o l'estat financer d'una empresa a partir d'una data específica. Les afirmacions no necessàriament proporcionen cap valor per predir què passarà en el futur. Per exemple, una empresa podria presentar uns resultats excel·lents en un mes i no haver-hi cap venda el mes següent, perquè ha finalitzat un contracte en què confiava.
Normalment, els estats financers són documents força útils, però pot ser útil conèixer els problemes anteriors abans de confiar-ne massa.
