Per què la terra no es deprecia
El bé del sòl no s’amortitza, ja que es considera que té una vida útil infinita. Això fa que la terra sigui única entre tots els tipus d’actius; és l'únic per al qual està prohibida l'amortització.
Gairebé tots els actius fixos tenen una vida útil, després de la qual cosa ja no contribueixen a les operacions d’una empresa o deixen de generar ingressos. Durant aquesta vida útil, s’amortitzen, cosa que redueix el seu cost al que se suposa que val la pena al final de la seva vida útil (que es coneix com a valor de recuperació). La terra, però, no té vida útil definitiva, de manera que no hi ha manera d’amortitzar-la. En canvi, en absència de recursos naturals que s’extreuran (vegeu més avall), es considera que la terra té una vida útil il·limitada. A més, a causa de l'escassetat de terres, el seu valor tendeix a augmentar amb el pas del temps, en oposició a la disminució del valor de la majoria dels altres tipus d'actius fixos.
Quan una entitat compra terrenys que tinguin un edifici, el cost s'ha d'assignar entre el terreny i l'edifici; el resultat serà l’amortització de l’edifici, però no el terreny. Una bona manera de derivar aquesta assignació és utilitzar una taxació o taxació de l’impost sobre la propietat.
L'única excepció a la regla de no depreciar la terra és quan es consumeix algun aspecte de la terra, com ara quan una mina es buida de les seves reserves de mineral. En aquest cas, amortitzareu els recursos naturals de la terra mitjançant el mètode d’esgotament.
Esgotament és el càrrec anual per l’ús dels recursos naturals. Per calcular l’esgotament, primer cal establir una base d’esgotament, que és l’import del bé esgotable. La base d'esgotament inclou els elements següents:
Despeses d'adquisició—El cost d’obtenir els drets de propietat mitjançant la compra o arrendament o pagaments de drets de propietat al propietari.
Costos d’exploració—En general, aquests costos es gasten a mesura que es produeixen; no obstant això, en determinades circumstàncies de la indústria del petroli i el gas, es poden capitalitzar.
Costos de desenvolupament—Costos de desenvolupament intangibles, com ara costos de perforació, túnels, eixos i pous.
Despeses de restauració—Els costos de restauració de la propietat al seu estat natural després d’haver finalitzat l’extracció dels recursos naturals.
L'import de la base d'esgotament, menys el seu valor de recuperació estimat, es carrega a la despesa d'esgotament cada període mitjançant una taxa d'esgotament per unitat extreta, o taxa d’esgotament de la unitat que es calcula mitjançant la fórmula següent:
