Contractació de bons
Un contracte d’obligació és el contracte associat a un bo. Els termes d’una contractació de bons inclouen una descripció de les funcions del bo, les restriccions imposades a l’emissor i les accions que es desencadenaran si l’emissor no realitza els pagaments oportuns. Per tant, un contracte inclourà probablement les clàusules següents:
Propòsit. L'acord estableix el motiu pel qual s'estan emetent els bons.
Tipus d’interès. Aquest és el tipus d’interès indicat a la cara del bo.
Càlcul d’interessos. Aquesta és una descripció de la fórmula utilitzada per calcular l'import dels interessos a pagar.
Dates de pagament. Les dates en què es pagaran els interessos als tenidors de bons.
Data de maduresa. La data de venciment de la fiança, quan es pagarà l'import nominal de la fiança als titulars de la fiança.
Funcions de trucades. Això explica els drets de l'emissor a comprar bons abans de la data de venciment.
Funcions de conversió. Aquesta és una explicació de les circumstàncies en què es poden convertir els bons en accions comunes de l'emissor i en quin múltiple de conversió.
Pactes. Aquesta és una llista dels pactes als quals serà sotmès l’emissor mentre els bons estiguin pendents i com es calculen els pactes.
Accions d’impagament. Això pot incloure diverses accions possibles, com ara augmentar el tipus d’interès, crear un passiu d’interès acumulat o accelerar la data de venciment del bo.
La contractació de bons és el document legal bàsic al qual fan referència l’emissor i els inversors de bons quan hi ha una disputa sobre bons.
