cdestem.com

La fórmula del cost del crèdit és un càlcul que s’utilitza per obtenir el cost d’un descompte de pagament anticipat. La fórmula és útil per determinar si s’ofereix o s’aprofita un descompte. La fórmula es pot derivar des de dues perspectives:

• El departament de comptes a pagar del comprador l’utilitza per veure si obtenir un descompte de pagament anticipat és rendible; serà el cas si el cost del crèdit implicat pel descompte és superior al cost del capital del venedor.
• El departament comercial del venedor i el departament de compres del comprador. Les dues parts consideren que el descompte de pagament anticipat és un article que val la pena negociar com a part d’una transacció de venda.

En realitat, les condicions de pagament anticipat només es prenen quan el comprador té suficient efectiu disponible per fer un pagament anticipat, i el cost del crèdit és elevat. La disponibilitat d’efectiu pot ser el factor decisiu, més que el cost del crèdit. Per exemple, si l’efectiu del comprador està vinculat a inversions a llarg termini, és possible que no pugui obtenir un descompte de pagament anticipat. Això passa tot i que el cost inherent del crèdit és generalment força atractiu per al comprador.

Seguiu els passos següents per determinar el cost del crèdit per a una transacció de pagament:

1. Determineu el percentatge d’un any de 360 ​​dies al qual s’aplicarà el període de descompte. El període de descompte és el període comprès entre l’últim dia en què encara són vàlids els terminis de descompte i la data en què la factura s’ha de vèncer normalment. Per exemple, si el descompte s’ha de fer en un termini de deu dies, amb un pagament normal en 30 dies, el període de descompte és de 20 dies. En aquest cas, dividiu el període de descompte de 20 dies en l'any de 360 ​​dies per arribar a un multiplicador de 18 vegades.
2. Resteu la taxa de descompte del 100%. Per exemple, si s’ofereix un descompte del 2%, el resultat serà del 98%. A continuació, dividiu el percentatge de descompte entre un 100% menys de la taxa de descompte. Per continuar amb l'exemple, és el 2% / 98%, o 0,0204.
3. Multipliqueu junts el resultat de cadascun dels passos anteriors per arribar al cost anualitzat del crèdit. Per completar l'exemple, multipliquem 0,0204 per 18 per arribar a un cost del crèdit del 36,7% per a termes que permetin un descompte del 2% si es paga en un termini de 10 dies o el pagament complet en 30 dies.
4. Si el cost del crèdit és superior al cost de capital incremental de l’empresa, feu el descompte.

La fórmula és la següent:

% De descompte / (100% de descompte) x (360 / Dies de pagament permesos - Dies de descompte)

Per exemple, un proveïdor de Franklin Drilling ofereix a la companyia 2/15 40 condicions netes de pagament. Per traduir la descripció escurçada de les condicions de pagament, això significa que el proveïdor permetrà un descompte del 2% si es paga en un termini de 15 dies o un pagament habitual en 40 dies. El controlador de Franklin utilitza el càlcul següent per determinar el cost del crèdit relacionat amb aquests termes:

= 2% / (100% -2%) x (360 / (40-15))

= 2% / (98%) x (360/25)

= 0,0204 x 14,4

= 29,4% Cost del crèdit

El cost del crèdit inherent a aquestes condicions és força atractiu, de manera que el controlador decideix pagar la factura del proveïdor en els termes de descompte de pagament anticipat.