cdestem.com

El període de cobrament dels comptes a cobrar compara els deutes pendents d’un negoci amb les vendes totals. Aquesta comparació s’utilitza per avaluar el temps que els clients triguen a pagar al venedor. Es considera millor una xifra baixa, ja que significa que una empresa tanca menys dels seus fons en comptes per cobrar i, per tant, pot utilitzar-los per a altres propòsits. A més, quan els comptes a cobrar es mantenen pendents de pagament durant un període de temps reduït, hi ha menys risc d’incompliment del pagament per part dels clients.

Les vendes pendents de dies són molt útils en comparació amb el nombre estàndard de dies que es permet als clients abans de vèncer el pagament. Per tant, una xifra de DSO de 40 dies pot semblar inicialment excel·lent, fins que us adoneu que les condicions de pagament estàndard són només de cinc dies. DSO també es pot comparar amb l'estàndard de la indústria o amb el DSO mitjà per als millors rendiment de la indústria, per jutjar el rendiment de la col·lecció.

S'indica una combinació de concessió prudent de crèdits i una sòlida activitat de cobrament quan la xifra de DSO és només uns dies més que les condicions de pagament estàndard. Des de la perspectiva de la gestió, és més fàcil detectar problemes de recollida a un nivell brut seguint DSO en una línia de tendència i observant un repunt sobtat de la mesura en comparació amb el que es va informar en períodes anteriors.

Per calcular el DSO, dividiu 365 dies en l'import de les vendes de crèdit anuals per arribar a les vendes de crèdit per dia i, a continuació, dividiu aquesta xifra en la mitjana de comptes a cobrar del període de mesura. Per tant, la fórmula és:

Comptes a cobrar mitjans ÷ (vendes anuals ÷ 365 dies)

Per exemple, el controlador d'Oberlin Acoustics, fabricant de la famosa marca Rhino de guitarres elèctriques, vol obtenir els dies de vendes pendents de la companyia durant el període d'informes d'abril. A l’abril, els saldos pendents de cobrar dels comptes inicials i finals eren de 420.000 i 540.000 dòlars respectivament. El total de vendes de crèdit durant els dotze mesos acabats el 30 d'abril va ser de 4.000.000 de dòlars. El controlador obté el següent càlcul DSO a partir d’aquesta informació:

((420.000 dòlars a cobrar inicials + 540.000 dòlars a cobrar) ÷ 2)

÷ (4.000.000 de dòlars de vendes de crèdit ÷ 365 dies)

=

Comptes pendents de mitjana de 480.000 dòlars

÷ 10.959 dòlars Vendes de crèdit per dia

= 43,8 dies

La correlació entre la xifra de vendes anuals utilitzada en el càlcul i la xifra mitjana de comptes a cobrar pot no ser propera, cosa que provoca un nombre enganyós de DSO. Per exemple, si una empresa té vendes estacionals, la xifra mitjana de cobrament pot ser inusualment alta o baixa a la data de mesurament, depenent de la ubicació de l’empresa en les seves facturacions de temporada. Per tant, si els comptes a cobrar són inusualment baixos quan es pren la mesura, els dies DSO apareixeran inusualment baixos i viceversa si els comptes a cobrar són inusualment alts. Hi ha dues maneres d’eliminar aquest problema:

• Anualitzar els comptes a cobrar. Genereu una xifra mitjana de comptes per cobrar que abasti tot el període de mesurament de l’any complet.

• Mesureu un període més curt. Adopteu un càlcul trimestral de DSO, de manera que les vendes dels darrers tres mesos es comparin amb la mitjana de cobraments dels darrers tres mesos. Aquest enfocament és molt útil quan les vendes són molt variables al llarg de l'any.

Qualsevol que sigui la metodologia de mesurament adoptada per a DSO, assegureu-vos d'utilitzar-la de manera constant de cada període, de manera que els resultats siguin comparables en una línia de tendència.