Flux de caixa operatiu
El flux de caixa operatiu és l’import net d’efectiu que una organització genera a partir de les seves activitats operatives. Aquesta informació s'utilitza per determinar la viabilitat de les operacions bàsiques d'una empresa. El flux de caixa operatiu pot ser un indicador de salut financera més fiable que els ingressos nets reportats per una empresa, ja que els ingressos nets es poden veure alterats per transaccions de despeses i ingressos no en efectiu.
Per calcular el flux de caixa operatiu, resteu de l’ingrés net totes les amortitzacions, impostos sobre la renda i ingressos i despeses relacionats amb les finances. Per contra, també es pot calcular restant totes les despeses d’explotació (menys depreciació) dels ingressos. Per exemple, una empresa reporta uns ingressos nets de 100.000 dòlars, una depreciació de 8.000 dòlars i uns impostos sobre la renda de 30.000 dòlars. El seu flux de caixa operatiu és:
Ingressos nets de $ 100.000 + Depreciació de $ 8.000 + Impostos sobre la renda de $ 30.000
= 138.000 $ Flux de caixa operatiu
Un càlcul més precís del flux de caixa operatiu també suma o resta qualsevol canvi en el capital de treball durant un període.
Els fluxos de caixa operatius són vigilats de prop pels analistes, ja que poden proporcionar informació sobre la situació financera d’una empresa. En particular, compareu la quantitat d’aquest flux de caixa amb els requisits de compra d’actius fixos de la companyia per veure si genera un flux de caixa suficient per finançar la seva base de capital. En cas contrari, caldrà obtenir finançament addicional per mantenir un conjunt d’actius fixos prou nou, o bé la direcció pot optar per substituir els actius a intervals més llargs, cosa que pot comportar costos de reparació més alts i més temps d’aturada de producció.
