Definició del risc de crèdit
El risc de crèdit és el risc de pèrdua a causa del fet que un prestatari no amortitzi un préstec. Més específicament, es refereix al risc d’un prestador d’interrompre els seus fluxos d’efectiu quan un prestatari no li paga principal ni interessos. Es considera que el risc de crèdit és més elevat quan el prestatari no disposa de fluxos d’efectiu suficients per pagar el creditor o no disposa d’actius suficients per liquidar per amortitzar-lo. Si el risc d’impagament és més elevat, és més probable que el prestador exigeixi una compensació en la forma d’un tipus d’interès més elevat.
El crèdit que s’estén s’acostuma a presentar en forma de préstec o de compte a cobrar. En el cas d'un préstec impagat, el risc de crèdit pot resultar en la pèrdua tant dels interessos del deute com del principal impagat, mentre que en el cas d'un compte pendent de pagament, no hi ha pèrdua d'interessos. En ambdós casos, la part que concedeix el crèdit també pot comportar costos de cobrament incrementals. A més, la part a la qual es deu efectiu pot patir algun grau de trastorn en els seus fluxos d'efectiu, cosa que pot requerir un deute o un patrimoni caros per cobrir.
El risc de crèdit és un problema menor en què el benefici brut de la part venedora per una venda és bastant elevat, ja que realment només corre el risc de pèrdua en la proporció relativament petita d’un compte a cobrar que comprèn el seu propi cost. Per contra, si els marges bruts són reduïts, el risc de crèdit esdevé un problema substancial.
El risc de crèdit és un problema particular quan una gran part de les vendes de crèdit es concentren amb un nombre reduït de clients, ja que el fracàs d'algun d'aquests clients podria afectar greument els fluxos d'efectiu del venedor. Un risc similar es produeix quan hi ha una gran proporció de vendes de crèdit a clients d'un país concret i aquest país pateix alteracions que interfereixen amb els pagaments procedents d'aquesta àrea.
Hi ha diverses maneres de mitigar el risc de crèdit. Una empresa que contempla l’extensió del crèdit a un client pot reduir el risc de crèdit més directament obtenint una assegurança de crèdit en qualsevol factura emesa al client (i fins i tot pot facturar-li el cost de l’assegurança). Una altra alternativa és exigir terminis de pagament molt curts, de manera que el risc de crèdit estarà present durant un període mínim de temps. Una tercera opció és descarregar el risc a un distribuïdor remetent el client al distribuïdor. Una quarta opció és requerir una garantia personal per part d’algú que tingui recursos personals substancials.
Un prestador que vulgui reduir el seu risc de crèdit pot fer-ho augmentant el tipus d’interès dels préstecs emesos, que requereixin garanties substancials o que requereixi una varietat de pactes de deute que li permetin cridar el préstec si s’incompleixen i obligar el client. per pagar el deute abans que es permeti gastar fons en altres activitats (com ara pagar dividends).
Termes similars
El risc de crèdit també es coneix com a risc de morositat.
