Anàlisi d’inversions
L'anàlisi d'inversions implica l'ús de ràtios rellevants, anàlisi de tendències i opinions dels investigadors per decidir com assignar fons a diversos vehicles d'inversió. Els següents factors són importants en l'anàlisi de la inversió:
Una revisió dels factors econòmics i reguladors que influeixen en la indústria en què està interessat l’inversor.
Un examen del balanç d’una empresa per veure si manté un nivell suficient de liquiditat, té una estructura de capital conservadora i fa un ús eficient dels seus actius.
Un examen del compte de pèrdues i guanys d’una empresa per veure si està generant marges bruts i beneficis nets adequats i experimenta un ritme raonable i sostenible de creixement de les vendes.
Un examen de l’estat de fluxos de caixa d’una empresa per veure si genera fluxos de caixa adequats.
Una revisió de les divulgacions que acompanyen els estats financers per veure si la companyia utilitza pràctiques comptables conservadores o utilitza la comptabilitat "àrea gris" per analitzar els seus resultats i la seva posició financera.
Anàlisi de les necessitats a curt i llarg termini de l’inversor.
Després d’avaluar la informació anterior, s’ha de determinar el nivell de risc de la inversió. Això inclou el risc que els dividends canviïn de les expectatives actuals, així com que el preu de venda de la inversió pugui disminuir respecte al preu de compra original. Aquest risc es basa en molts factors, com la possibilitat de nova competència al mercat, canvis en la tecnologia, canvis en les regulacions governamentals i canvis en els tipus impositius.
L’inversor ha de considerar la probabilitat de no poder vendre la inversió per sobre del preu de compra original. Això pot ser una de les principals preocupacions quan es negocia poc un valor. És possible que una disminució de l'interès dels inversors pugui desencadenar la venda de l'actiu en qüestió, cosa que provocaria que l'inversor pateixi importants pèrdues en una data posterior.
El resultat d'una anàlisi d'inversió també depèn de les preferències d'inversió de l'inversor. Per exemple, és possible que algú que s’acosti a la jubilació no estigui interessat a invertir en una empresa inicial per a la qual hi hagi perspectives raonables de creixement significatiu durant diversos anys en el futur, ja que també hi ha el risc de perdre tota la inversió.
