Substància comercial

Es diu que una transacció comercial té substància comercial quan s’espera que els fluxos d’efectiu futurs d’una empresa canviaran com a resultat de la transacció. Es considera que es produeix un canvi en els fluxos d’efectiu quan es produeix un canvi significatiu en qualsevol dels casos següents (sense incloure les consideracions fiscals):

  • Risc. Com ara experimentar un augment del risc que no es produeixin fluxos d'efectiu entrants com a resultat d'una transacció; per exemple, una empresa accepta l'estatus de garantia junior d'un deute a canvi d'un import d'amortització superior.

  • Temporització. Com ara un canvi en el moment de les entrades d’efectiu rebudes com a resultat d’una transacció; per exemple, una empresa accepta un pagament retardat a canvi d’una quantitat superior.

  • Import. Com ara un canvi en l’import pagat com a resultat d’una transacció; per exemple, una empresa rep efectiu més aviat a canvi de rebre una quantitat menor.

Aquest concepte es pot utilitzar per descobrir situacions en què una empresa està realitzant canvis comptables o legals que siguin tècnicament correctes per tal de crear transaccions falses per generar ingressos o beneficis quan el contingut comercial de la situació indiqui que no s’ha produït cap transacció real. En aquestes situacions, l’operació simulada no s’ha de reconèixer als estats financers.

Alguns exemples de situacions en què no hi ha substància comercial són:

  • Venda d’actius al propietari d’una empresa individual, que immediatament l’arrendarà al negoci. Hi ha poca distinció entre una propietat i el seu propietari, de manera que és probable que no es produís un canvi real de propietari.

  • Intercanvi de la capacitat d’amplada de banda de diferents proveïdors de serveis d’Internet i de telefonia. En fer-ho, ambdues entitats reconeixen els ingressos, quan en realitat no es produeix cap generació real d’ingressos que comporti un canvi en els beneficis.

El concepte de substància comercial també s'aplica als intercanvis d'actius entre empreses. Quan hi ha substància comercial (és a dir, quan es produeix un canvi en el flux de caixa resultant de la transacció), les parts haurien de reconèixer un guany o una pèrdua a la borsa. Si no hi ha substància comercial, registreu l'actiu adquirit pel valor comptable de l'actiu cedit a la borsa. Hi ha qüestions addicionals relacionades amb el reconeixement d'un guany o pèrdua quan una transacció no té substància comercial.