Efectiu per activitats d’explotació
L’efectiu per activitats operatives és l’import agregat del flux de caixa que s’informa a la secció d’activitats operatives de l’estat de fluxos d’efectiu d’una empresa. Aquesta declaració forma part dels estats financers de l’organització. Les activitats d’explotació es refereixen a les activitats principals que generen ingressos d’una entitat, com ara efectiu rebut per la venda de béns o serveis, drets d’ús per l’ús de la propietat intel·lectual propietat de l’empresa, comissions per vendes per compte d’altres entitats i efectiu pagat a proveïdors. La quantitat de fluxos d'efectiu de les activitats operatives es pot derivar aproximadament amb la fórmula següent:
EBIT + Amortització = Efectiu per activitats operatives
Nota: EBIT = Resultats abans d’interessos i impostos
Aquesta informació pot ser molt útil per determinar quina quantitat d’efectiu s’estan derivant de les operacions primàries d’una empresa (si és que n’hi ha), cosa que no sempre és evident si només es confia en la xifra de resultats nets que apareix al compte de pèrdues i guanys. La comptabilitat de meritació pot generar una xifra d’ingressos nets força diferent dels fluxos d’efectiu.
La categoria d’activitats d’explotació no inclou les activitats d’inversió, que comprenen les entrades d’efectiu procedents de la liquidació d’inversions o les sortides d’efectiu per a la compra de nous instruments d’inversió. La categoria d’activitats operatives tampoc no inclou les activitats de finançament relacionades amb els fluxos d’efectiu derivats de l’emissió o recompra d’accions pròpies d’una empresa, l’emissió dels seus propis instruments de deute o el pagament de dividends. Les activitats d'inversió i de finançament es presenten a la baixa a l'estat de fluxos d'efectiu.
