Mètodes de previsió financera

Hi ha una sèrie de mètodes que es poden utilitzar per desenvolupar una previsió financera. Aquests mètodes es divideixen en dues categories generals, que són quantitatives i qualitatives. Un enfocament quantitatiu es basa en dades quantificables, que després es poden manipular estadísticament. Un enfocament qualitatiu es basa en informació que en realitat no es pot mesurar. Exemples de mètodes quantitatius són:

  • Mètodes causals. Aquests mètodes suposen que l'element que es preveu té una relació causa-efecte amb una o més variables. Per exemple, l'existència d'una sala de cinema pot generar vendes en un restaurant proper, de manera que es pot esperar que la presència d'una pel·lícula de taquilla augmenti les vendes al restaurant. El mètode principal d’anàlisi causal és l’anàlisi de regressió.

  • Mètodes de sèries temporals. Aquests mètodes obtenen previsions basades en patrons històrics de les dades que s’observen en intervals de temps igualment espaiats. La suposició és que hi ha un patró recurrent en les dades que es repetiran en el futur. Tres exemples de mètodes de sèries temporals són:

    • Regla d'or. Això es basa en una regla d’anàlisi simplificada, com ara copiar les dades històriques sense alterar-les. Per exemple, s’espera que les vendes del mes en curs siguin les mateixes que les vendes generades el mes immediatament anterior.

    • Suavitzant. Aquest enfocament utilitza mitjanes de resultats passats, possiblement incloent ponderacions de dades més recents, suavitzant així les irregularitats en les dades històriques.

    • Descomposició. Aquesta anàlisi desglossa les dades històriques en la seva tendència, components estacionals i cíclics, i en fa prediccions.

Alguns exemples de mètodes qualitatius són:

  • Recerca de mercat. Això es basa en discussions amb clients actuals i potencials sobre la seva necessitat de béns i serveis. La informació s'ha de recopilar i analitzar de manera sistemàtica per tal de minimitzar els biaixos causats per petits conjunts de dades, qüestions inconsistents dels clients, un resum excessiu de les dades, etc. Es tracta d’un mètode d’investigació car i que consumeix molt de temps. Pot ser útil per detectar canvis en el sentiment dels consumidors, que després es reflectiran en els seus hàbits de compra.

  • Opinions de personal coneixedor. Això es basa en les opinions d’aquells que tenen un coneixement més gran i més profund de la informació que es preveu. Per exemple, l’equip directiu superior pot obtenir previsions en funció del seu coneixement de la indústria. O bé, el personal comercial pot preparar previsions de vendes basades en el seu coneixement de clients específics. L’avantatge d’utilitzar el personal de vendes per a la previsió és que poden proporcionar previsions detallades, possiblement al nivell del client individual. El personal de vendes té tendència a crear previsions massa optimistes.

  • Mètode Delphi. Es tracta d’una metodologia estructurada per obtenir una previsió d’un grup d’experts, mitjançant un facilitador i múltiples iteracions d’anàlisi per arribar a una opinió consensuada. Els resultats de cada qüestionari successiu s’utilitzen com a base per al següent qüestionari de cada iteració; en fer-ho, es difon informació entre el grup si inicialment no hi havia tothom que disposés de certa informació. Donat el temps i l’esforç significatius necessaris, aquest mètode s’utilitza millor per a la derivació de previsions a llarg termini.

Els mètodes qualitatius són especialment necessaris durant les primeres etapes d’una empresa o producte, on hi ha poca informació històrica que es pugui utilitzar com a base per a una anàlisi quantitativa.