Definició d’Interès Imputat
L’interès imputat és el tipus d’interès estimat sobre el deute, en lloc del tipus inclòs en el contracte de deute. L’interès imputat s’utilitza quan el tipus associat a un deute varia notablement respecte al tipus de mercat. L’IRS també l’utilitza per cobrar impostos sobre els títols de deute que paguen un interès mínim o nul.
Quan dues parts realitzen una transacció comercial que comporta el pagament amb una nota, el supòsit per defecte és que el tipus d’interès associat a la nota s’acostarà al tipus d’interès del mercat. No obstant això, hi ha ocasions en què no s’indica cap tipus d’interès o quan el tipus indicat s’allunya significativament del tipus de mercat.
Si els tipus d’interès indicats i els de mercat són substancialment diferents, cal registrar la transacció mitjançant un tipus d’interès més ajustat al tipus de mercat. La taxa que s’hauria d’utilitzar és la que s’aproxima a la taxa que s’hauria utilitzat si un prestatari i un prestador independents haguessin celebrat un acord similar en termes i condicions comparables. Aquesta orientació no s'aplica a les situacions següents:
Crèdits i deutes amb termes comercials habituals que no superin un any
Avanços, dipòsits i dipòsits de seguretat
Activitats de préstec en efectiu de clients d'una entitat financera
Quan els tipus d'interès són afectats per una agència governamental (com ara un bo exempte d'impostos)
Transaccions entre entitats de propietat habitual (com ara entre filials)
Si està disponible, l'opció preferida per obtenir interessos imputats és localitzar el preu de canvi establert dels béns o serveis implicats en la transacció i utilitzar-lo com a base per calcular el tipus d'interès. Es suposa que el preu de canvi és el preu pagat en una compra en efectiu. En essència, això significa que els béns o serveis es registraran al seu valor raonable. Qualsevol diferència entre el valor actual de la nota i el valor raonable dels béns o serveis es comptabilitzarà com un canvi en la despesa d’interessos (és a dir, com a descompte o prima de la nota) al llarg de la vida de la nota.
Si no és possible determinar el preu de canvi establert, s’ha de derivar un tipus d’interès aplicable en el moment de l’emissió de la nota. La taxa seleccionada hauria de ser la taxa vigent per a prestataris similars amb qualificacions creditícies similars, que es pot ajustar encara més pels següents factors:
La capacitat creditícia del prestatari
Pactes restrictius a la nota
Garantia a la nota
Conseqüències fiscals per al comprador i el venedor
La taxa a la qual el prestatari pot obtenir finançament similar d’altres fonts
Qualsevol canvi posterior en el tipus d’interès del mercat s’ignorarà als efectes d’aquesta transacció.
Un cop seleccionat el tipus d’interès correcte, utilitzeu-lo per amortitzar la diferència entre el tipus d’interès imputat i el tipus de la nota durant la vida de la nota, carregant-la al compte de despeses d’interessos. Això s’anomena mètode d’interès. L'exemple següent il·lustra el concepte.
Exemple d’interès imputat
Armadillo Industries emet un bo de 5.000.000 de dòlars a un tipus d’interès del 5%, on els inversors compren emissions similars amb un interès del 8%. Els bons paguen interessos anualment i s’han d’amortitzar en sis anys.
Per obtenir el tipus d'interès del 8% de mercat, els inversors compren els bons Armadillo amb un descompte. El càlcul següent s’utilitza per obtenir el descompte del bo, que comprèn els valors actuals d’un flux de pagaments d’interessos i el valor actual de 5.000.000 de dòlars a pagar en sis anys, amb els dos càlculs basats en el tipus d’interès del 8%:
