Tipus d'anàlisi financera

L’anàlisi financera implica la revisió de la informació financera d’una organització per tal d’arribar a decisions empresarials. Aquesta anàlisi pot adoptar diverses formes, cadascuna destinada a un ús diferent. Els tipus d’anàlisi financera són:

  • Anàlisi horitzontal. Això implica la comparació paral·lela dels resultats financers d'una organització durant diversos períodes d'informes consecutius. La intenció és discernir qualsevol augment o disminució de les dades que es pugui utilitzar com a base per a un examen més detallat dels resultats financers.

  • Anàlisi vertical. Es tracta d’una anàlisi proporcional de les diverses despeses del compte de pèrdues i guanys, mesurades com a percentatge de les vendes netes. La mateixa anàlisi es pot utilitzar per al balanç. Aquestes proporcions haurien de ser consistents en el temps; en cas contrari, es pot investigar més a fons els motius d’un canvi percentual.

  • Anàlisi a curt termini. Es tracta d’una revisió detallada del fons de maniobra, que implica el càlcul de les taxes de rotació de comptes per cobrar, inventari i comptes a pagar. Qualsevol diferència respecte a la taxa de rotació mitjana a llarg termini val la pena investigar-la més, ja que el capital circulant és un usuari clau de l’efectiu.

  • Comparació entre empreses. Això implica el càlcul i la comparació de les ràtios financeres clau de dues organitzacions, generalment dins del mateix sector. La intenció és determinar les fortaleses i debilitats financeres comparatives de les dues empreses, en funció dels seus estats financers.

  • Comparació de la indústria. Això és similar a la comparació entre diverses empreses, excepte que la comparació és entre els resultats d'un negoci específic i els resultats mitjans de tota una indústria. La intenció és veure si hi ha resultats inusuals en comparació amb el mètode mitjà de fer negocis.

  • Anàlisi de valoració. Això implica l'ús de diversos mètodes per obtenir un ventall de possibles valoracions per a una empresa. Alguns exemples d’aquests mètodes són la valoració dels fluxos d’efectiu amb descompte, una comparació amb els preus a què han venut empreses comparables, una recopilació de les valoracions de les filials d’una empresa i una recopilació dels seus valors d’actius individuals.