Tipus d'anàlisi financera
L’anàlisi financera implica la revisió de la informació financera d’una organització per tal d’arribar a decisions empresarials. Aquesta anàlisi pot adoptar diverses formes, cadascuna destinada a un ús diferent. Els tipus d’anàlisi financera són:
Anàlisi horitzontal. Això implica la comparació paral·lela dels resultats financers d'una organització durant diversos períodes d'informes consecutius. La intenció és discernir qualsevol augment o disminució de les dades que es pugui utilitzar com a base per a un examen més detallat dels resultats financers.
Anàlisi vertical. Es tracta d’una anàlisi proporcional de les diverses despeses del compte de pèrdues i guanys, mesurades com a percentatge de les vendes netes. La mateixa anàlisi es pot utilitzar per al balanç. Aquestes proporcions haurien de ser consistents en el temps; en cas contrari, es pot investigar més a fons els motius d’un canvi percentual.
Anàlisi a curt termini. Es tracta d’una revisió detallada del fons de maniobra, que implica el càlcul de les taxes de rotació de comptes per cobrar, inventari i comptes a pagar. Qualsevol diferència respecte a la taxa de rotació mitjana a llarg termini val la pena investigar-la més, ja que el capital circulant és un usuari clau de l’efectiu.
Comparació entre empreses. Això implica el càlcul i la comparació de les ràtios financeres clau de dues organitzacions, generalment dins del mateix sector. La intenció és determinar les fortaleses i debilitats financeres comparatives de les dues empreses, en funció dels seus estats financers.
Comparació de la indústria. Això és similar a la comparació entre diverses empreses, excepte que la comparació és entre els resultats d'un negoci específic i els resultats mitjans de tota una indústria. La intenció és veure si hi ha resultats inusuals en comparació amb el mètode mitjà de fer negocis.
Anàlisi de valoració. Això implica l'ús de diversos mètodes per obtenir un ventall de possibles valoracions per a una empresa. Alguns exemples d’aquests mètodes són la valoració dels fluxos d’efectiu amb descompte, una comparació amb els preus a què han venut empreses comparables, una recopilació de les valoracions de les filials d’una empresa i una recopilació dels seus valors d’actius individuals.
