Mètode d’interès efectiu

El mètode dels interessos efectius és una tècnica per calcular el tipus d'interès real en un període basat en l'import del valor comptable d'un instrument financer al començament del període comptable. Així, si el valor comptable d’un instrument financer disminueix, també disminuirà la quantitat d’interessos relacionats; si el valor comptable augmenta, també augmentarà l'import dels interessos relacionats. Aquest mètode s’utilitza per tenir en compte les primes i els descomptes dels bons. Una prima de bons es produeix quan els inversors estan disposats a pagar més del valor nominal d’un bo, perquè el seu tipus d’interès declarat és superior al tipus d’interès del mercat vigent. Un descompte de bons es produeix quan els inversors només estan disposats a pagar menys del valor nominal d’un bo, perquè el seu tipus d’interès declarat és inferior al tipus de mercat vigent.

El mètode dels interessos efectius és preferible al mètode lineal de cobrar les primes i els descomptes en instruments financers, perquè el mètode efectiu és considerablement més precís de manera puntual. No obstant això, també és més difícil de calcular que el mètode de línia recta, ja que el mètode efectiu s’ha de tornar a calcular cada mes, mentre que el mètode de línia recta cobra la mateixa quantitat cada mes. Per tant, en els casos en què l'import del descompte o de la prima sigui immaterial, és acceptable utilitzar el mètode lineal. Al final del període d'amortització, els imports amortitzats segons els mètodes d'interès efectiu i lineals seran els mateixos.

Si una entitat compra o ven un instrument financer per un import diferent del seu import nominal, això vol dir que el tipus d’interès que realment obté o paga per la inversió és diferent de l’interès indicat pagat per l’instrument financer. Per exemple, si una empresa compra un instrument financer per 95.000 dòlars que té un import nominal de 100.000 dòlars i que paga interessos de 5.000 dòlars, l’interès real que obté per la inversió és de 5.000 dòlars / 95.000 dòlars, o un 5,26%.

Segons el mètode de l’interès efectiu, el tipus d’interès efectiu, que és un component clau del càlcul, descompten les entrades i sortides futures d’efectiu previstes durant la vida d’un instrument financer. En resum, els ingressos o despeses d'interessos reconeguts en un període d'informe són el tipus d'interès efectiu multiplicat pel valor comptable d'un instrument financer.

Com a exemple, Muscle Designs Company, que fabrica equips per aixecar peses per a punts de venda, adquireix una fiança que té un import declarat de 1.000 dòlars, que l'emissor pagarà en tres anys. El bo té un tipus d’interès de cupó del 5%, que es paga al final de cada any. Muscle compra el bo per 900 dòlars, que suposa un descompte de 100 dòlars per l’import nominal de 1.000 dòlars. Muscle classifica la inversió com a mantinguda fins al venciment i registra la següent entrada: