Ràtio de rotació de comptes a cobrar

La facturació dels comptes a cobrar és el nombre de vegades que una empresa recapta la seva mitjana de comptes a cobrar. La proporció s’utilitza per avaluar la capacitat d’una empresa per emetre de manera eficient crèdits als seus clients i recollir-ne els fons de manera oportuna. Una alta ràtio de rotació indica una combinació d’una pòlissa de crèdit conservadora i un departament de cobraments agressiu, així com una sèrie de clients d’alta qualitat. Una ràtio de rotació baixa representa una oportunitat per cobrar comptes a cobrar excessivament antics que estan lligant innecessàriament el capital de treball. La facturació baixa per cobrar pot ser causada per una pòlissa de crèdit solta o inexistent, una funció de cobrament inadequada i / o una gran proporció de clients amb dificultats financeres. També és molt probable que un nivell de rotació baix indiqui una quantitat excessiva de deutes incobrables. És útil fer un seguiment de la facturació dels comptes a cobrar en una línia de tendència per veure si la facturació s’alenteix; en aquest cas, pot ser necessari un augment del finançament del personal de cobrament o, com a mínim, una revisió del motiu pel qual la rotació empitjora.

Per calcular la facturació dels comptes a cobrar, sumeu els comptes a cobrar inicials i finals per arribar al compte mitjà a cobrar del període de mesura i dividiu-lo en les vendes netes de crèdit de l'any. La fórmula és la següent:

Vendes netes de crèdit anual ÷ ((Comptes a cobrar inicials + Comptes a cobrar finals) / 2)

Per exemple, el controlador d'ABC Company vol determinar la facturació de comptes de l'empresa per cobrar de l'any passat. Al començament d’aquest període, el saldo inicial de les comptes a cobrar era de 316.000 dòlars i el saldo final era de 384.000 dòlars. Les vendes netes de crèdit dels darrers dotze mesos van ser de 3.500.000 dòlars. Basant-se en aquesta informació, el controlador calcula la facturació dels comptes a cobrar com:

3.500.000 dòlars Vendes netes de crèdit ÷ ((316.000 dòlars Comptes pendents de cobrament + 384.000 dòlars Comptes pendents de cobrament) / 2)

= Vendes de crèdit net de 3.500.000 dòlars ÷ 350.000 dòlars Comptes a cobrar mitjans

= 10,0 Facturació de comptes a cobrar

Per tant, els comptes a cobrar d'ABC es van girar deu vegades durant l'any passat, cosa que significa que el compte mitjà per cobrar es va cobrar en 36,5 dies.

A continuació, es detallen alguns elements de precaució que cal tenir en compte a l’hora d’utilitzar el mesurament del volum de negoci dels comptes a cobrar:

  • Algunes empreses poden utilitzar les vendes totals al numerador, en lloc de les vendes netes de crèdit. Això pot resultar en una mesura enganyosa si la proporció de vendes en efectiu és elevada, ja que l’import de la facturació semblarà ser superior al que realment és el cas.

  • Un nombre molt elevat de facturació de comptes per cobrar pot indicar una política de crèdit excessivament restrictiva, en què el gestor de crèdits només permet la venda de crèdits als clients més solvents i permet que els competidors amb polítiques de crèdit més soltes eliminin altres vendes.

  • Els saldos pendents de cobrament inicials i finals són de només dos moments específics durant l'any de mesura, i els saldos en aquestes dues dates poden variar considerablement de l'import mitjà de tot l'any. Per tant, és acceptable utilitzar un mètode diferent per arribar al saldo mitjà dels comptes a cobrar, com ara el saldo mitjà final de tots els dotze mesos de l'any.

  • Una xifra de facturació baixa per cobrar pot ser que no sigui culpa del personal de crèdit i cobraments. En canvi, és possible que els errors comesos en altres parts de l’empresa impedeixin el pagament. Per exemple, si la mercaderia és defectuosa o s’envia una mercaderia incorrecta, els clients poden negar-se a pagar a l’empresa. Per tant, la culpa d’un mal resultat de mesurament es pot estendre per moltes parts d’un negoci.

La ràtio de rotació de comptes per cobrar es pot utilitzar en l'anàlisi d'una adquirida potencial. Quan la ràtio és excessivament baixa, un adquirent pot considerar-ho com una oportunitat per aplicar pràctiques de cobrament i crèdit més vigoroses, reduint així la inversió en capital de treball necessària per dirigir el negoci.

Termes similars

La facturació dels comptes a cobrar també es coneix com a ràtio de facturació del deutor.