Escut fiscal

Un escut fiscal és l’ús deliberat de despeses imposables per compensar els ingressos imposables. La intenció d’un escut fiscal és ajornar o eliminar una obligació fiscal. Això pot reduir el tipus impositiu efectiu d’una empresa o persona física, cosa que és especialment important quan els seus ingressos reportats són bastant elevats. Alguns exemples de despeses imposables utilitzades com a protecció fiscal són:

  • Pagament de fons per contribucions benèfiques, per cobrar les contribucions com a despesa imposable

  • Incrementar el deute, per tal de cobrar la despesa relacionada amb els interessos com a despesa imposable

  • Incórrer en despeses mèdiques, per tal de cobrar els pagaments com a despesa imposable

  • Adquisició d’immobilitzat, per tal de cobrar amortitzacions o amortitzacions accelerades (en el cas d’actius intangibles) com a despesa imposable

El valor d’un escut fiscal es calcula com l’import de la despesa imposable, multiplicat pel tipus impositiu. Per tant, si la taxa tributària és del 21% i l’empresa té 1.000 $ de despeses d’interessos, el valor de protecció fiscal de la despesa d’interessos és de 210 $.

L'estratègia de protecció fiscal es pot utilitzar per augmentar el valor d'una empresa, ja que redueix el passiu fiscal que d'una altra manera reduiria el valor dels actius de l'entitat. Els efectes del blindatge fiscal s’han d’utilitzar en totes les anàlisis de fluxos d’efectiu, ja que es veu afectada la quantitat d’efectiu pagat en impostos.

Hi ha estratègies de protecció fiscal disponibles tant per a declaracions fiscals empresarials com individuals. L’exemple clàssic d’una estratègia de protecció fiscal per a una persona és adquirir una casa amb una hipoteca. Les despeses d'interessos associades a la hipoteca són deduïbles per impostos, que després es compensen amb els ingressos imposables de la persona, cosa que comporta una reducció significativa del seu passiu fiscal.