Definició de seguretat comercialitzable
Un valor negociable és una inversió fàcilment negociable que es converteix fàcilment en efectiu, generalment perquè hi ha un fort mercat secundari per al valor. Aquests valors normalment es negocien en una borsa pública, on les cotitzacions de preus estan fàcilment disponibles. La compensació de l’elevat nivell de liquiditat és que la rendibilitat dels valors negociables sol ser baixa.
Els valors negociables es registren com a actiu corrent al balanç, ja que tenen un venciment inferior a un any. Això té certa importància a l'hora de calcular la ràtio actual, ja que els valors negociables s'inclouen al numerador d'aquest càlcul i fan que el negoci sembli més líquid. Exemples de valors negociables són:
Acceptacions bancàries
Certificats de dipòsit
Paper comercial
lletres del tresor
Un negoci gestionat de manera conservadora pot col·locar una gran part del seu excés d’efectiu en valors negociables, de manera que pugui liquidar-los fàcilment si hi ha una necessitat sobtada d’efectiu. Un departament de tresoreria ben gestionat que tingui una clara comprensió dels fluxos d’efectiu esperats pot perseguir inversions amb rendiments més elevats que solen requerir venciments més llargs i, per tant, invertirà una proporció menor d’excés d’efectiu en valors negociables.
