Com es calcula el tipus d’interès efectiu
El tipus d’interès efectiu és el tipus d’ús que realment paga un prestatari per un préstec. També es pot considerar el tipus d’interès de mercat o el rendiment al venciment. Aquesta taxa pot variar de la taxa indicada al document del préstec, basada en una anàlisi de diversos factors; una taxa efectiva més alta pot portar un prestatari a anar a un altre prestador. Aquests factors són:
El nombre de vegades que es suma el deute durant l'any
La quantitat real dels interessos pagats
La quantitat que l’inversor va pagar pel deute
Quan només incorporeu l’impacte de la composició sobre el tipus d’interès, els passos necessaris per calcular el tipus d’interès efectiu són:
Localitzeu als documents del préstec el període de composició. És probable que sigui mensual, trimestral o anual.
Localitzeu el tipus d’interès indicat als documents del préstec.
Introduïu el període de composició i el tipus d’interès indicat a la fórmula del tipus d’interès efectiu, que és:
r = (1 + i / n) ^ n-1
On:
r = El tipus d'interès efectiu
i = El tipus d'interès indicat
n = El nombre de períodes de composició per any
Per exemple, un document de préstec conté un tipus d’interès establert del 10% i exigeix una composició trimestral. En introduir aquesta informació a la fórmula del tipus d’interès efectiu, arribem al tipus d’interès efectiu següent:
(1 + 10% / 4) ^ 4-1 = 10,38% Tipus d'interès efectiu
Hi ha altres circumstàncies que poden alterar encara més el tipus d’interès pagat. Penseu en els factors addicionals següents:
Despeses addicionals. El prestatari pot pagar comissions addicionals que són formes dissimulades de despeses d'interessos. Aquestes taxes val la pena incloure-les en el càlcul si són importants.
Préstec modificat. Si l’inversor no accepta que el tipus d’interès del mercat coincideixi amb el tipus d’interès que haurà de pagar el prestatari, l’inversor pot licitar menys o més de l’import nominal per adquirir el deute. Per tant, si el tipus d’interès del mercat és superior a l’import nominal de l’instrument de deute, el prestatari paga menys pel deute, creant així un rendiment efectiu més alt. Per contra, si el tipus d'interès del mercat és inferior a l'import nominal de l'instrument de deute, el prestatari està disposat a pagar més pel deute.
Realitzar una anàlisi completa del tipus d’interès efectiu pot resultar bastant aclaridor per als prestataris, que poden trobar que s’hauria d’evitar un acord de préstec prospectiu. El concepte també és útil per comparar diversos contractes alternatius de préstecs o préstecs que incorporen diferents càlculs de tipus d’interès.
