cdestem.com

Una empresa ha de controlar de prop els seus nivells de capital de treball per mantenir fermament controlats els seus requeriments de caixa. La manca d’atenció a la inversió en capital de circulació (que són comptes per cobrar, inventari i comptes a pagar) pot provocar una necessitat fugitiva d’efectiu, especialment quan les vendes creixen. Una empresa pot fer-ho de manera més eficaç mitjançant la instauració i l’aplicació d’una sèrie de polítiques. Les següents polítiques de circulant s’ordenen pel component de circulant que afecten més directament. Les polítiques de circulant adequades són:

Polítiques d’efectiu

• No invertiu fons en vehicles d'inversió no líquids. Fins i tot si una oportunitat d’inversió a llarg termini ofereix la possibilitat d’obtenir rendiments excessius, no feu la inversió tret que estigueu segurs que hi ha prou fons a l’abast per donar suport a totes les necessitats raonables de circulant durant el període en què els fons estaran lligats a la inversió. .
• Cap durada de la inversió no superarà el període de previsió. Si esteu disposat a lligar efectius en inversions una mica il·líquides, almenys eviteu fer inversions a les quals no es pugui accedir durant períodes més llargs del que la companyia preveu actualment. En cas contrari, la companyia pot trobar-se amb un gran requeriment d’efectiu i sense fons disponibles per compensar-la.
• Tots els fons ingressats han d'estar assegurats. Invertiu només efectiu en comptes assegurats per la FDIC per evitar la pèrdua de fons a causa d’un fracàs bancari. Aquesta és una política difícil d’aplicar, ja que és possible que una empresa hagi de distribuir l’excés d’efectiu entre molts comptes bancaris per ajustar-se al límit assegurat.

Polítiques de comptes per cobrar

• No permeteu terminis de pagament superiors a __ dies. No permeteu que el personal de vendes ofereixi condicions als clients que superin un nombre específic de dies sense l’aprovació prèvia d’un gerent superior.
• El crèdit màxim que ofereix un client és ___. Utilitzeu una fórmula que s’adapti millor a la vostra indústria per arribar a una quantitat màxima raonable de crèdit per oferir als clients, sobre la qual un gerent superior ha d’aprovar les condicions.
• Atureu el crèdit al client un cop els dies pendents superin els __ dies. Aquesta política està dissenyada per evitar que s’ampliï crèdit addicional a un client que no paga a temps.
• Atureu el crèdit del client si un xec del client no esborra el banc. Aquest és un indicador principal de la imminent insolvència del client i, per tant, es pot utilitzar com a detonant per retenir el crèdit i, per tant, reduir el deute incobrable.

Polítiques d'inventari

• Reviseu l'inventari disponible que supera els __ dies d'ús. És extremadament difícil adoptar regles que minimitzin l’inventari, però considerem que aquesta política atreu els nivells d’inventari excessius a l’atenció de la direcció.
• Adopt la compra justa a temps de matèries primeres i mercaderies qualificades. Aquesta política està dissenyada per minimitzar els inventaris de mà mitjançant la compra el més tard possible i el lliurament d'articles en petites quantitats.
• El mètode d’emmagatzematge preferit és l’inventari lliurat. Aquesta política transfereix la propietat de l'inventari als proveïdors de l'empresa, que s'envien directament als seus clients en nom seu.

Polítiques de comptes a pagar

• No pagueu els comptes a pagar anticipadament. Adopteu un sistema de supervisió que ressalti qualsevol pagament efectuat abans de la data de venciment exigida pel proveïdor.
• Requeriu comandes de compra per quantitats superiors a ___ $. Aquesta política obliga a examinar les despeses més grans abans que es facin realment.
• No permetre les compres que superin el pressupost del departament. Si un gerent es compromet a un nivell de despesa específic per al seu departament, no permeteu despeses superiors a aquest nivell sense l’aprovació d’un gerent superior.

El nivell d’agressivitat de les polítiques de circulant depèn en gran mesura de la disponibilitat d’una gran línia de crèdit sense explotar. Si està disponible, una empresa pot arriscar-se a una situació d’efectiu negativa ocasional, ja que l’efectiu es pot reposar fàcilment des de la línia de crèdit.