Flux de caixa dels actius
El flux de caixa dels actius és el total agregat de tots els fluxos de caixa relacionats amb els actius d’una empresa. Aquesta informació s’utilitza per determinar la quantitat neta d’efectiu derivat o utilitzat en les operacions d’una empresa. El concepte comprèn els tres tipus de fluxos d’efectiu següents:
Flux de caixa generat per operacions. Es tracta d’ingressos nets més totes les despeses no en efectiu, que normalment inclouen amortitzacions.
Canvis a circulant. Es tracta del canvi net dels comptes a cobrar, dels comptes a pagar i de l'inventari durant el període de mesurament. Un augment del capital circulant utilitza efectiu, mentre que una disminució produeix efectiu.
Canvis a immobilitzat. Es tracta del canvi net de l’immobilitzat abans dels efectes de l’amortització.
Per exemple, una empresa guanya 10.000 dòlars durant el període de mesurament i reporta 2.000 dòlars d’amortització. També experimenta un augment de 30.000 dòlars en comptes a cobrar i un augment de 10.000 dòlars en inventari, enfront d’un augment de 15.000 dòlars en comptes a pagar. El negoci gasta 10.000 dòlars per adquirir nous actius fixos durant el període. Això resulta en el següent flux de caixa del càlcul d’actius:
+ 12.000 dòlars = flux de caixa generat per operacions (guanys de 10.000 dòlars + depreciació de 2.000 dòlars)
- 25.000 dòlars = Canvi de capital de treball (+ 15.000 dòlars a pagar - 30.000 dòlars per cobrar - 10.000 dòlars d’inventari)
- 10.000 dòlars = actius fixos (- 10.000 dòlars de compres fixes)
- 23.000 dòlars = flux d'efectiu dels actius
Aquest mesurament no té en compte cap font de finançament, com ara l’ús de deutes o vendes d’accions per compensar qualsevol flux de caixa negatiu dels actius.
La gestió pot generar fluxos d’efectiu positius a partir d’actius mitjançant diverses tècniques, incloses les següents:
Augmenteu els preus
Redissenyar productes per reduir els costos dels materials
Reduïu les despeses generals per reduir els costos operatius
Apretar el crèdit per reduir la inversió en comptes a cobrar
Ampliar els intervals de pagament als proveïdors
Canvieu a utilitzar el finançament per arrendament per adquirir actius fixos
