cdestem.com

El preu de transferència és el mètode que s’utilitza per vendre un producte d’una filial a una altra dins d’una empresa. Aquest enfocament s’utilitza quan les filials d’una empresa matriu es mesuren com a centres de beneficis separats. Els preus de transferència afecten el comportament de compra de les filials i poden tenir implicacions fiscals per a la companyia en el seu conjunt. Aquests són els problemes clau:

• Base d’ingressos. El gerent d'una filial el tracta de la mateixa manera que el preu d'un producte venut fora de l'empresa. Forma part dels ingressos de la seva filial i, per tant, és crucial per al rendiment financer sobre el qual se li jutja.

• Clients preferits. Si el gestor d’una filial té l’opció de vendre a una filial aval o a clients externs, un preu de transferència excessivament baix portarà el gestor a vendre exclusivament a clients externs i a rebutjar les comandes originades per la filial aval.

• Proveïdors preferits. Si es pot optar per l'administrador d'una filial descendent de comprar a una filial ascendent o a un proveïdor extern, un preu de transferència excessivament alt farà que l'administrador compri exclusivament a proveïdors externs. Com a resultat, la filial ascendent pot tenir massa capacitat inutilitzada i haurà de reduir les seves despeses per continuar sent rendible.

Per contra, aquestes qüestions no són importants si la seu corporativa utilitza un sistema central de planificació de la producció i requereix filials aigües amunt per enviar components a filials aigües avall, independentment del preu de transferència.

Un tema addicional que afecta el nivell global de rendibilitat de les empreses és l'import total dels impostos sobre la renda pagats. Si una empresa té filials ubicades a diferents jurisdiccions fiscals, pot utilitzar els preus de transferència per ajustar el nivell de beneficis de cada filial. L’ideal seria que la societat matriu vulgui reconèixer els ingressos més imposables en aquelles jurisdiccions tributàries on els impostos sobre la renda de les empreses siguin més baixos. Pot aconseguir-ho baixant els preus de transferència dels components que van a les filials ubicades en aquelles jurisdiccions tributàries amb els tipus impositius més baixos.

Una empresa ha d'adoptar els preus de transferència que resultin en el benefici total més alt dels resultats consolidats de tota l'entitat. Gairebé sempre, això vol dir que l’empresa hauria d’establir el preu de transferència com el preu de mercat del component, sempre que es tracti del tema que s’acaba d’assenyalar sobre el reconeixement d’impostos sobre la renda. En fer-ho, les filials poden guanyar més diners per a l’empresa en conjunt tenint l’opció de vendre a entitats externes, així com a la pròpia empresa. Això dóna a les filials un incentiu per ampliar la seva capacitat de producció per assumir negocis addicionals.

Mètodes de preus de transferència

A continuació, es detallen diverses maneres d’obtenir un preu de transferència:

• Preu de transferència del tipus de mercat. El preu de transferència més senzill i elegant és utilitzar el preu de mercat. En fer-ho, la filial ascendent pot vendre internament o externament i obtenir el mateix benefici amb qualsevol de les dues opcions. També pot obtenir el màxim benefici possible, en lloc de ser objecte de capricis de beneficis estranys que es puguin produir en els règims de preus obligatoris.

• Preu de transferència del tipus de mercat ajustat. Si no és possible utilitzar la tècnica de fixació de preus de mercat que s’acaba d’assenyalar, considereu utilitzar el concepte general, però incorporant alguns ajustos al preu. Per exemple, podeu reduir el preu de mercat per tenir en compte la presumpta absència de deutes incobrables, ja que és probable que la direcció corporativa intervingui i obligui a efectuar un pagament si hi ha risc d’impagament.

• Preus de transferència negociats. Pot ser necessari negociar un preu de transferència entre filials, sense utilitzar cap preu de mercat com a referència. Aquesta situació es produeix quan no hi ha un preu de mercat perceptible perquè el mercat és molt petit o els béns estan molt personalitzats. Això es tradueix en preus que es basen en la relativa capacitat de negociació de les parts.

• Preus de transferència del marge de contribució. Si no hi ha cap preu de mercat per obtenir un preu de transferència, una alternativa és crear un preu basat en el marge de contribució d’un component.

• Preus de transferència més costos. Si no hi ha cap preu de mercat en què es pugui basar un preu de transferència, podeu plantejar-vos la possibilitat d’utilitzar un sistema que cregui un preu de transferència en funció del cost dels components que s’estan transferint. La millor manera de fer-ho és afegir un marge al cost, on compileu el cost estàndard d’un component, afegiu un marge de benefici estàndard i utilitzeu el resultat com a preu de transferència.

• Preus de transferència basats en els costos. Feu que cada filial transfereixi els seus productes a altres filials al seu cost, i després les filials successives afegeixen els seus costos al producte. Això significa que la filial final que ven els béns acabats a un tercer reconeixerà tot el benefici associat al producte.

Exemple de preus de transferència

Entwhistle Electric fabrica bateries compactes per a diverses aplicacions mòbils. Recentment l’ha comprat Razor Holdings, que també és propietària de Green Lawn Care, fabricant de tallagespes de baixes emissions. El motiu de la compra d'Entwhistle per part de Razor va ser donar a Green un subministrament assegurat de bateries per a la nova línia de tallagespes totalment elèctriques de Green. El personal de planificació corporativa de Razor exigeix ​​que Entwhistle estableixi un preu de transferència per a les bateries que s’envien a Green que sigui igual al seu cost i, a més, requereix que Entwhistle compleixi totes les necessitats de Green abans de vendre’l a qualsevol altre client. Les comandes de Green són molt estacionals, de manera que Entwhistle descobreix que no pot complir les comandes dels altres clients durant el moment àlgid de la temporada de producció de Green. A més, com que el preu de la transferència s’estableix al cost, la direcció d’Entwhistle considera que ja no té cap raó per reduir els seus costos i, per tant, la seva eficiència de producció s’estanca.

Després d’un any, el personal corporatiu de Razor s’adona que Entwhistle ha perdut el 80% de la seva base de clients anterior i ara confia bàsicament en les seves vendes a Green per mantenir-se operatiu. El marge de benefici d’Entwhistle ha desaparegut, ja que només es pot vendre a cost i el seu equip de gestió original, enfrontat a un negoci contractant, ha deixat de treballar per als competidors.