Opcions sobre accions d’incentius

Les opcions d’acció d’incentius (ISO) ofereixen als seus destinataris l’opció de comprar les accions d’una empresa a un preu específic i dins d’un interval de dates específic. Si més tard augmenta el preu de les accions de l’empresa, el titular de l’opció sobre accions el pot utilitzar per comprar accions a preus inferiors al mercat, que després es venen al preu de mercat actual. Aleshores, el titular de l’opció d’estoc emmagatzema la diferència. Normalment, les opcions sobre accions d’incentius només s’atorguen a directius superiors, ja que estan millor posicionades per millorar el rendiment de l’empresa i augmentar el preu de les accions d’una empresa.

El benefici de les opcions sobre accions d’incentius no es pot notificar com a ingrés imposable a l’empleat en el moment de la concessió, ni quan l’empleat exerceix més tard les opcions per comprar accions. Un cop l’empleat ven les accions, es tributa com a ingressos ordinaris; tanmateix, si manté les accions durant almenys dos anys, serà imposable com a plusvàlua a llarg termini. Aquest tipus d’opció sol requerir que el destinatari exerceixi o perdi l’opció en un termini de 90 dies després que l’empresa emissora deixi d’utilitzar-la. Una norma ISO no és vàlida a efectes fiscals tret que segueixi aquestes normes:

  • Propietat de l’empresa. Les opcions no es poden concedir a una persona que posseeix més del deu per cent de totes les classes de les accions de l’empresari, tret que el termini màxim d’opció estigui restringit a cinc anys i l’exercici sigui, com a mínim, del 110% del valor de mercat raonable de les accions.

  • Només per a empleats. Una empresa només pot emetre opcions sobre accions d’incentius als seus empleats i aquestes persones han de continuar treballant fins a 90 dies abans de la data d’exercici.

  • Màxim exercit. El valor raonable de mercat màxim acumulat de les accions comprades mitjançant un exercici ISO no pot superar els 100.000 dòlars en un any natural. Qualsevol quantitat que s’exerceixi per sobre dels 100.000 dòlars es tracta com una opció d’acció no qualificada.

  • Termini màxim. El termini màxim d’una opció sobre accions és de deu anys.

  • Transferències. Les opcions no poden ser transferides pel destinatari i s’han d’exercir durant la vida d’aquesta persona.

Si un empleat adquireix accions mitjançant una opció sobre accions d’incentius i està disposat a mantenir les accions durant almenys dos anys, pot obtenir un estalvi fiscal important pagant impostos a la taxa de guanys de capital a llarg termini. Tanmateix, esperar dos anys també presenta el risc que disminueixi el valor just de mercat de les accions, compensant així els estalvis derivats del pagament al tipus impositiu més baix. L'IRS ha creat les eleccions de la secció 83 (b) per mitigar aquest risc. Segons la secció 83 (b), un destinatari d’opcions sobre accions pot reconèixer els ingressos imposables ordinaris en la diferència entre el preu de compra de les accions i el seu valor raonable de mercat dins dels 30 dies posteriors a la data d’exercici de l’opció. Quan l’empleat ven les accions en una data posterior, els guanys incrementals posteriors tributen al tipus de guanys de capital a llarg termini.

Un important perill per al destinatari d'una opció sobre accions en virtut d'un pla d'opció sobre accions d'incentius és l'impost mínim alternatiu (AMT). L’AMT és un càlcul separat de l’impost sobre la renda que deu una persona física, que pretén evitar que determinats individus amb ingressos alts evitin pagar impostos sobre la renda. Si l’AMT és superior a l’obligació normal de l’impost sobre la renda d’una persona, paga l’AMT. L’AMT requereix que un empleat calculi un deure tributari per la diferència entre el preu d’exercici d’una opció sobre accions i el valor raonable de mercat de les accions en la data d’exercici. Si l’AMT s’aplica a l’empleat, l’empleat es pot veure obligat a vendre les accions alhora per pagar la seva factura fiscal. Si un empleat opta per mantenir les accions i el valor de les accions disminueix posteriorment, l’empleat continua sent responsable de l’impost AMT basat en el preu de les accions més alt. Per tant, l’efecte net de l’AMT és que un empleat amb judici sol vendre les seves accions immediatament, en lloc d’arriscar-se a una disminució del preu de les seves accions que podria generar menys fons amb els quals pagar l’AMT.