cdestem.com

La previsió de fluxos d’efectiu és el procés de creació d’un model de quan s’espera que es produeixin ingressos i despeses en efectiu futurs. Aquesta informació és necessària per prendre decisions sobre recaptació de fons i inversions. La previsió de fluxos d’efectiu es pot dividir en dues parts: fluxos d’efectiu a curt termini molt previsibles (que solen cobrir un període d’un mes) i fluxos d’efectiu a mitjà termini que es basen principalment en ingressos que encara no s’han produït i factures de proveïdors que encara no han arribat. La predicció a curt termini es coneix com a predicció directa, mentre que la predicció a llarg termini es coneix com a predicció indirecta. La previsió directa pot ser força precisa, mentre que la predicció indirecta dóna resultats cada vegada més tènue després que no hagi passat gaire més d’un mes. També és possible crear una previsió d’efectiu a llarg termini que sigui essencialment una versió modificada del pressupost de l’empresa, tot i que la seva utilitat és relativament baixa. En particular, hi ha un descens immediat de la precisió tan aviat com la previsió a mig termini substitueix la previsió a curt termini, ja que a la previsió a mitjà termini s’utilitza informació menys fiable.

La previsió d’efectiu a curt termini es basa en una acumulació detallada d’informació procedent de diverses fonts de l’empresa. La major part d’aquesta informació prové dels comptes a cobrar, dels comptes a pagar i dels registres de nòmines, tot i que altres fonts significatives són el tresorer (per a activitats de finançament), el director financer (per a informació d’adquisicions) i fins i tot el secretari corporatiu (per als pagaments de dividends programats). Atès que aquesta previsió es basa en detallaments detallats de les entrades i sortides d’efectiu, de vegades s’anomena mètode de rebuts i desemborsaments.

Els components de la previsió a mig termini es componen en gran mesura de fórmules, en lloc de les dades específiques que s’utilitzen per a una previsió a curt termini. Per exemple, si el gerent de vendes aportés xifres estimades d’ingressos per a cada període de previsió, el model podria obtenir la informació addicional següent:

• Efectiu pagat pel cost dels articles venuts. Es pot calcular com a percentatge de vendes, amb un retard en funció de les condicions mitjanes de pagament del proveïdor.

• Efectiu pagat per la nòmina. L'activitat de vendes es pot utilitzar per estimar els canvis en la plantilla de producció, que al seu torn es pot utilitzar per obtenir pagaments de nòmina.

• Rebuts en efectiu dels clients. Es pot incorporar un desfasament estàndard entre la data de facturació i la data de pagament a l'estimació de quan es rebran diners en efectiu dels clients.