Anàlisi incremental del flux de caixa
Descripció general del flux de caixa incremental
L’anàlisi incremental de fluxos d’efectiu s’utilitza per revisar un canvi en les entrades i sortides d’efectiu que s’atribueixen específicament a una decisió de gestió. A tall d’exemple, si una empresa està plantejant modificar la quantitat de capacitat de producció d’una màquina, la decisió s’hauria de prendre en funció de les sortides incrementals d’efectiu necessàries per alterar la capacitat de l’equip, així com de les entrades incrementals de caixa resultants d’aquesta decisió. . No cal tenir en compte els fluxos d'efectiu agregats associats a totes les operacions de la màquina.
L'anàlisi es pot basar en una gran varietat de fluxos d'efectiu, com ara el desemborsament inicial d'efectiu, les entrades i sortides en curs relacionades amb el manteniment, les operacions i els ingressos nets del projecte i els fluxos d'efectiu associats a la finalització final del projecte. (que inclou tant les entrades d’efectiu procedents de la venda de l’equip com les sortides d’efectiu per a despeses de reparació).
Exemple de flux de caixa incremental
Per exemple, ABC International té una màquina que pot fabricar 2.000 unitats per hora. Una actualització d’equips pot canviar la capacitat màxima de la màquina a 3.000 unitats per hora, el que suposa un increment incremental de 1.000 unitats. El cost d’aquesta actualització és de 200.000 dòlars i el benefici derivat de cada unitat és de 0,10 dòlars. Actualment, la màquina funciona durant 40 hores setmanals, de manera que l’increment de la capacitat previst produirà un increment net de caixa anual de 208.000 dòlars. El càlcul és:
(1.000 unitats per hora) x 0,10 dòlars = 100 dòlars per hora d’entrada d’efectiu incremental
= (100 dòlars per hora d’entrada d’efectiu) x (40 hores a la setmana) x (52 setmanes a l’any)
= $208,000
El canvi incremental del flux de caixa representa un període de recuperació de poc més d’1,0 anys, que és altament acceptable sempre que es pugui esperar que l’equip actualitzat funcioni durant més temps que el període de recuperació.
Una forma alternativa d’examinar la situació de la mostra és evitar l’actualització de l’equip de 200.000 dòlars i executar l’equip existent per un canvi addicional. Per exemple, si a dos operadors de màquines se'ls pot pagar 15 dòlars per hora per fer funcionar la màquina per un torn addicional, aquest cost només serà de 62.400 dòlars a l'any, contra ingressos en efectiu incrementals de 208.000 dòlars. Aquesta alternativa és considerablement menys costosa que l’opció d’actualització d’equips, sobre la base d’un flux de caixa incremental.
