Menor de cost o mercat (LCM)
Menor del cost o visió general del mercat
La regla de mercat o de cost més baixa estableix que una empresa ha de registrar el cost de l'inventari al cost més baix (el cost original o el seu preu de mercat actual). Aquesta situació sol produir-se quan l’inventari s’ha deteriorat o ha quedat obsolet o els preus de mercat han disminuït. És més probable que la regla sigui aplicable quan una empresa manté inventari durant molt de temps, ja que el pas del temps pot provocar les condicions anteriors. La regla s’estableix en el marc comptable dels principis de comptabilitat generalment acceptats.
El "preu de mercat actual" es defineix com el cost de reemplaçament actual de l'inventari, sempre que el preu de mercat no superi el valor net de realització; a més, el preu de mercat no serà inferior al valor net de realització, menys el marge de benefici normal. El valor net de realització es defineix com el preu de venda estimat, menys els costos estimats de finalització i eliminació.
Els factors addicionals a tenir en compte a l’hora d’aplicar la regla de mercat o de cost més baix són:
Anàlisi per categories. Normalment apliqueu la regla de cost o de mercat més baixa a un article d’inventari específic, però podeu aplicar-lo a categories d’inventari senceres. En aquest darrer cas, es pot evitar un ajust LCM si hi ha un saldo dins d’una categoria d’inventari d’articles que tenen un mercat inferior al cost i superior al cost.
Bardisses. Si l’inventari s’està cobrint mitjançant una cobertura de valor raonable, afegiu els efectes de la cobertura al cost de l’inventari, cosa que sovint elimina la necessitat d’ajustar el cost o el mercat.
Darrera entrada, primera sortida recuperació de capes. Podeu evitar una disminució del cost o del mercat més baix en un període provisional si hi ha proves substancials que els imports de l'inventari es restauraran a finals d'any, evitant així el reconeixement d'una capa d'inventari anterior.
Matèries primeres. No anoteu el cost de les matèries primeres si s’espera que els productes acabats en què s’utilitzen es venguin per sobre o per sobre dels seus costos.
Recuperació. Podeu evitar una reducció del cost o del mercat més baixos si hi ha proves substancials que els preus de mercat augmentaran abans de vendre l'inventari.
Incentius de vendes. Si hi ha incentius de vendes no caducats que donaran lloc a una pèrdua per la venda d'un article específic, aquest és un fort indicador de que hi pot haver un menor cost o un problema de mercat amb aquest article.
Una actualització recent de la regla simplifica una mica els assumptes, però només si una empresa no utilitza l’últim mètode d’entrada, primer sortida o mètode minorista. La variació indica que el mesurament es pot restringir només al cost més baix i al valor net de realització.
Menor de cost o exemple de mercat
Mulligan Imports revèn cinc grans marques de pals de golf, que es detallen a la taula següent. Al final del seu exercici, Mulligan calcula el menor del seu cost o valor net de realització a la taula següent:
