Ràtio de rotació de comptes a pagar
La facturació dels comptes a pagar és una proporció que mesura la velocitat amb què una empresa paga als seus proveïdors. Si la ràtio de facturació disminueix d’un període a l’altre, això indica que l’empresa paga més lentament als seus proveïdors i pot ser un indicador del deteriorament de la situació financera. Un canvi en la ràtio de facturació també pot indicar alteracions de les condicions de pagament amb els proveïdors, tot i que poques vegades té un impacte més que lleu en la ràtio. Si una empresa paga els seus proveïdors molt ràpidament, pot significar que els proveïdors exigeixen condicions de pagament ràpides o que l’empresa s’aprofita dels descomptes per pagament anticipat.
Per calcular la ràtio de facturació dels comptes a pagar, resumeix totes les compres dels proveïdors durant el període de mesura i divideix-la per l'import mitjà dels comptes a pagar durant aquest període. La fórmula és:
Total de compres dels proveïdors ÷ ((Començaments inicials a pagar + Finals a pagar) / 2)
La fórmula es pot modificar per excloure els pagaments en efectiu als proveïdors, ja que el numerador només hauria d’incloure compres amb crèdit als proveïdors. No obstant això, la quantitat de pagaments inicials en efectiu als proveïdors és normalment tan petita que no és necessària aquesta modificació. Pot ser necessària l'exclusió del pagament en efectiu si una empresa ha tardat a pagar els proveïdors que ara requereixen pagaments anticipats en efectiu.
Per exemple, el controlador d'ABC Company vol determinar la facturació a pagar de la companyia de l'any passat. Al començament d’aquest període, el saldo pendent de pagament dels comptes inicials era de 800.000 dòlars i el saldo final era de 884.000 dòlars. Les compres dels darrers dotze mesos van ser de 7.500.000 dòlars. Basant-se en aquesta informació, el controlador calcula la facturació dels comptes a pagar com:
Compres de 7.500.000 $ ÷ ((800.000 $ Deutors inicials + 884.000 $ Deutors finals) / 2)
= 7.500.000 dòlars Compres ÷ 842.000 dòlars Comptes a pagar mitjans
= 8,9 Facturació dels comptes a pagar
Per tant, els comptes a pagar d'ABC es van convertir en 8,9 vegades durant l'any passat. Per calcular la facturació dels comptes a pagar en dies (que mostra el nombre mitjà de dies que un impagable es manté sense pagar), el controlador divideix els 8,9 volts en 365 dies, que produeixen:
365 dies / 8,9 torns = 41 dies
Precaucions quant a l'ús
De vegades, les empreses mesuren la relació de facturació dels comptes a pagar només utilitzant el cost dels béns venuts al numerador. Això és incorrecte, ja que pot haver-hi una gran quantitat de despeses administratives que també s’han d’incloure al numerador. Si una empresa només utilitza el cost dels béns venuts al numerador, això genera una ràtio de rotació excessivament alta. També es pot produir una ràtio de rotació incorrectament elevada si s’inclouen a la ràtio els pagaments contra reemborsament realitzats als proveïdors, ja que aquests pagaments estan pendents de zero dies.
Termes similars
La facturació dels comptes a pagar també es coneix com a facturació dels deutes i la ràtio de facturació dels creditors.
