Estats financers pro forma
Els estats financers pro forma són informes financers emesos per una entitat, que fan servir supòsits o condicions hipotètiques sobre esdeveniments que poden haver-se produït en el passat o que es puguin produir en el futur. Aquestes declaracions s’utilitzen per presentar una visió dels resultats corporatius a persones externes, potser com a part d’una proposta d’inversió o préstec. Un pressupost també es pot considerar una variació en els estats financers pro forma, ja que presenta els resultats projectats d'una organització durant un període futur, sobre la base de certs supòsits.
Aquí teniu diversos exemples d'estats financers pro forma:
Projecció pro forma a tot l'any. Es tracta d’una projecció dels resultats interanuals de la companyia, als quals s’afegeixen els resultats esperats per a la resta de l’any, per arribar a un conjunt d’estats financers pro forma de tot l’any. Aquest enfocament és útil per projectar els resultats esperats tant internament a la direcció com externament a inversors i creditors.
Projecció pro forma d’inversió. És possible que una empresa estigui buscant finançament i vulgui mostrar als inversors com canviaran els resultats de la companyia si inverteixen una certa quantitat de diners en el negoci. Aquest enfocament pot donar lloc a diversos conjunts d'estats financers pro forma, cadascun dissenyat per a un import d'inversió diferent.
Històric amb adquisició. Es tracta d’una projecció retrospectiva dels resultats d’una empresa en un o més anys anteriors que inclou els resultats d’un altre negoci que l’empresa vol comprar, nets dels costos d’adquisició i de les sinergies. Aquest enfocament és útil per veure com una possible adquisició podria haver alterat els resultats financers de l'entitat adquirent. També podeu utilitzar aquest mètode per a un període de retrospectiva més curt, just al començament de l'any fiscal actual; fer-ho ofereix als inversors una visió del rendiment de la companyia si s’hagués realitzat una adquisició recent al començament de l’any; això pot ser una extrapolació útil dels resultats que es poden produir durant el proper exercici.
Anàlisi de riscos. Pot ser útil crear un conjunt diferent d'estats financers pro forma que reflecteixin els millors i pitjors casos per a una empresa, de manera que els administradors puguin veure l'impacte financer de diferents decisions i fins a quin punt poden mitigar aquests riscos.
Ajustos als PCGA o a les NIIF. La direcció pot creure que els resultats financers que ha informat segons els marcs comptables GAAP o NIIF són inexactes o no revelen una imatge completa dels resultats del seu negoci (generalment a causa de la notificació forçada d’un esdeveniment puntual). Si és així, poden emetre estats financers pro forma que incloguin les correccions que consideren necessàries per proporcionar una millor visió del negoci. La Comissió de Valors i Borses té una visió tènue d’aquest tipus d’informes ajustats i ha dictat normes al respecte al seu Reglament G.
Pot haver-hi un problema important amb l’emissió d’estats financers pro forma al públic, ja que contenen els supòsits de la direcció sobre les condicions empresarials que poden variar substancialment dels fets reals i que, retrospectivament, poden resultar extremadament inexactes. En general, els estats financers pro forma solen retratar una empresa amb més èxit del que realment és i té més recursos financers disponibles del que realment pot ser el cas. En conseqüència, els inversors haurien de ser extremadament prudents a l’hora d’avaluar aquest tipus d’estats financers i dedicar-se al temps a comprendre en què es diferencien dels estats financers normals de l’empresa emissora.
