Comptabilitat del valor raonable
La comptabilitat del valor raonable utilitza els valors de mercat actuals com a base per reconèixer determinats actius i passius. El valor raonable és el preu estimat al qual es pot vendre un actiu o liquidar un passiu en una transacció ordenada a un tercer en les condicions actuals del mercat. Aquesta definició inclou els conceptes següents:
Condicions actuals del mercat. La derivació del valor raonable s’ha de basar en les condicions del mercat en la data de mesurament, en lloc d’una transacció que es va produir en alguna data anterior.
Intenció. La intenció del titular d’un actiu o passiu de continuar mantenint-lo és irrellevant per al mesurament del valor raonable. D'altra manera, aquesta intenció podria alterar el valor raonable mesurat. Per exemple, si la intenció és vendre immediatament un actiu, es podria deduir per provocar una venda ràpida, que pot resultar en un preu de venda més baix.
Transacció ordenada. El valor raonable s'ha de basar en una transacció ordenada, que dedueix una transacció en què no hi hagi una pressió indeguda per vendre, com pot ser el cas d'una liquidació corporativa.
Tercera festa. El valor raonable s’ha de derivar en base a una presumpta venda a una entitat que no sigui una persona privilegiada corporativa o relacionada de cap manera amb el venedor. En cas contrari, una transacció amb parts relacionades pot inclinar el preu pagat.
La determinació ideal del valor raonable es basa en els preus oferts en un mercat actiu. Un mercat actiu és aquell en què hi ha un volum prou elevat de transaccions per proporcionar informació de preus contínua. A més, el mercat del qual es deriva un valor raonable hauria de ser el mercat principal de l’actiu o passiu, ja que el major volum de transaccions associat a aquest mercat suposaria que conduiria als millors preus per al venedor. Se suposa que el mercat principal en què una empresa ven normalment el tipus d’actiu en qüestió o liquida passius és el principal.
A la comptabilitat del valor raonable, hi ha diversos enfocaments generals permesos per obtenir valors raonables, que són:
Enfocament de mercat. Utilitza els preus associats a transaccions reals de mercat per a actius i passius similars o idèntics per obtenir un valor raonable. Per exemple, els preus dels títols mantinguts es poden obtenir a una bossa nacional en què aquests títols es compren i venen de manera rutinària.
Enfocament de la renda. Utilitza els fluxos d’efectiu o guanys futurs estimats, ajustats per una taxa de descompte que representa el valor temporal dels diners i el risc que no s’assoleixin els fluxos d’efectiu, per obtenir un valor actual descomptat. Una forma alternativa d’incorporar el risc a aquest enfocament és desenvolupar un conjunt mitjà ponderat per probabilitat de possibles fluxos d’efectiu futurs.
Enfocament de costos. Utilitza el cost estimat per substituir un actiu, ajustat a l’obsolescència de l’actiu existent.
GAAP proporciona una jerarquia de fonts d'informació que van des del nivell 1 (millor) fins al nivell 3 (pitjor). La intenció general d’aquests nivells d’informació és fer passar el comptable a través d’una sèrie d’alternatives de valoració, on es prefereixen solucions més properes al nivell 1 enfront del nivell 3. Les característiques dels tres nivells són les següents:
Nivell 1. Es tracta d'un preu cotitzat per a un article idèntic en un mercat actiu a la data de mesurament. Aquesta és l’evidència més fiable del valor raonable i s’hauria d’utilitzar sempre que aquesta informació estigui disponible. Quan hi hagi un diferencial de preu oferta-oferta, utilitzeu el preu més representatiu del valor raonable de l’actiu o del passiu. Això pot significar utilitzar un preu d’oferta per a una valoració d’actius i un preu de venda per a un passiu. Quan ajusteu un preu de nivell 1 citat, fer-ho canvia automàticament el resultat a un nivell inferior.
Nivell 2. Es tracta d’informes observables directament o indirectament diferents dels preus cotitzats. Un exemple d’entrada de nivell 2 és un múltiple de valoració per a una unitat de negoci que es basa en la venda d’entitats comparables. Aquesta definició inclou els preus dels actius o passius que són (amb els elements clau anotats en negreta):
Per a articles similars en mercats actius; o bé
Per a articles idèntics o similars en mercats inactius; o bé
Per a aportacions diferents dels preus cotitzats, com ara riscos de crèdit, tipus de morositat i tipus d’interès; o bé
Per a aportacions derivades de la correlació amb dades de mercat observables.
Nivell 3. Es tracta d’una entrada no observable. Pot incloure les dades pròpies de l’empresa, ajustades a altres informacions disponibles de manera raonable. Exemples d’entrada de nivell 3 són una previsió financera generada internament i els preus inclosos en un pressupost ofert per un distribuïdor.
Aquests tres nivells es coneixen com la jerarquia del valor raonable. Tingueu en compte que aquests tres nivells només s’utilitzen per seleccionar aportacions a tècniques de valoració (com ara l’enfocament de mercat). Els nivells no s’utilitzen per crear directament valors raonables per a actius o passius.
