Índex de liquiditat
L’índex de liquiditat calcula els dies necessaris per convertir en efectiu els deutes comercials i l’inventari d’una empresa. L'índex s'utilitza per estimar la capacitat d'una empresa per generar l'efectiu necessari per satisfer els passius corrents. Seguiu els passos següents per calcular l'índex de liquiditat:
- Multipliqueu el saldo de clients comercials finals pel període mitjà de cobrament.
- Multiplicar el saldo final de l'inventari pel període mitjà de liquidació de l'inventari. Inclou la mitjana de dies per vendre l’inventari i recollir els comptes a cobrar resultants.
- Resumeix els dos primers ítems i divideix-los pel total de totes les obligacions comercials i inventaris.
La fórmula de l’índex de liquiditat és:
((Deutes comercials x Dies per liquidar) + (Inventari x Dies per liquidar)) ÷
(Deutes comercials + Inventari)
La informació dels dies de liquidació de la fórmula es basa en mitjanes històriques, que potser no es tradueixen bé en els comptes a cobrar i l'inventari actualment disponible. Els fluxos d'efectiu reals poden variar substancialment al voltant de les mitjanes indicades per la fórmula. A més, si aquesta informació es representa en una línia de tendència, assegureu-vos d’aplicar de manera constant el mateix mètode de mitjana a tots els períodes; en cas contrari, els resultats poden ser poc fiables.
Per exemple, el controlador de Hassle Corporation vol entendre la capacitat de l’empresa per convertir els seus comptes a cobrar i el seu inventari en efectiu. Hassle té a mà 400.000 dòlars de comptes comercials, que normalment es poden convertir en efectiu en un termini de 50 dies. Hassle també té 650.000 dòlars d’inventari, que es poden liquidar en una mitjana de 90 dies. Quan es combina amb el període de cobrament de les quotes a cobrar, això vol dir que es triga 140 dies a liquidar completament l’inventari i recollir els ingressos. Segons aquesta informació, l’índex de liquiditat és:
((400.000 dòlars per cobrar x 50 dies per liquidar) + (650.000 dòlars d’inventari x 140 dies per liquidar)) ÷ (400.000 dòlars per cobrar + 650.000 dòlars d’inventari)
= 106 dies per convertir actius en efectiu
La proporció més gran d’inventari d’aquest càlcul tendeix a esbiaixar el nombre de dies ben superats els dies de liquidació de les quotes comercials. En resum, Hassle requerirà un llarg període per convertir diversos actius corrents en efectiu, cosa que pot afectar la seva capacitat per pagar factures a curt termini.
